Hurst 指数（Hurst Exponent）是用于衡量时间序列长期记忆性、趋势持续性或反持续性的统计指标。 它最初由水文学家 H. E. Hurst 提出，用于分析尼罗河的水位变化，后来被广泛应用于金融、经济、网络流量等领域。
在金融市场中，Hurst 指数可以揭示价格走势的内在特性： H > 0.5 表示市场具有长期记忆性，趋势可能持续（趋势市场）； H < 0.5 表示市场具有反持续性，趋势可能反转（均值回归市场）； H = 0.5 表示市场行为类似于随机游走（有效市场）。
本系统采用 重标极差法（R/S Analysis） 计算 Hurst 指数，主要步骤如下：
n 的子区间n 重复以上步骤log(R/S) ~ log(n) 的线性关系，其斜率即为 Hurst 指数其中：
| Hurst 指数 (H) | 市场行为 | 交易含义 |
|---|---|---|
| H > 0.5 | 趋势持续性（持久性） | 适合趋势跟踪策略 |
| H < 0.5 | 反持续性（均值回归） | 适合高抛低吸、反转策略 |
| H ≈ 0.5 | 随机游走（无记忆性） | 市场有效，难以预测 |
示例说明：若某指数的 Hurst 指数为 0.72，表明其价格走势具有较强的长期趋势性。历史上涨（或下跌）后，未来继续同向运动的概率较高，适合采用动量策略。
| 参数 | 说明 | 默认值示例 |
|---|---|---|
指数 |
要分析的市场指数 | 上证综指 |
时间窗口 (天) |
计算 Hurst 指数所使用的历史数据窗口长度。窗口越大，反映的长期记忆性越稳定；窗口越小，对近期变化更敏感 | 120 |
日期范围 |
指定分析结果的输出时间区间。系统将在此范围内逐日计算 Hurst 指数，起止日期格式格式：YYYY-MM-DD。 | 2024-12-31 - 2025-12-31 |